最後更新時間：2024 年 08 月 10 日
0050和0056這兩檔ETF是台灣人最熟悉且最常聽見的ETF，其中元大台灣50(0050)是台灣最多人投資的ETF，因此你可以常在電視財經節目或是網路上，看到大家熱烈地討論0050怎麼買報酬表現會最好？
市場上存在眾多的0050投資派別，包括存股定期定額、技術分析等多種方法，而此篇會和大家分享3種投資0050的策略，並進行歷史回測，用實際的數據資料比較，一起來看看這些策略在長期的年化報酬率表現會如何？
如果你覺得現在0050一張的價格實在太貴了，最後我們也列出了4檔與0050相似，但價格更便宜的ETF給你參考，且這些ETF的績效表現也不會輸給0050。
元大台灣50(0050)是什麼?
0050全名為「元大台灣卓越50」，因股票代號為「0050」，所以許多人也直接將它簡稱為「0050」或「元大台灣50」。
這檔是由元大投信於2003年推出的ETF，他不僅是台股誕生的第一檔ETF，也是目前規模最大的ETF，且規模已經超過台幣3000億大關。
0050屬於「指數型ETF」也屬於「被動型ETF」，而0050所追蹤的指數為「台灣50指數」，且採以完全複製的方式追蹤。
也就是說0050的績效和「台灣50指數」是緊密連動的，當台灣50指數上漲下跌時，0050的股價也會跟著上漲下跌，而這個指數反映了台股市值前50大上市公司的綜合表現。
在指數型ETF這商品還沒有被發明之前，我們並沒有可以直接投資各個「指數」的工具，如果我們想要複製指數的績效表現，就只能照著指數的成分股比例，一支一支股票的購買，對於一般投資者來說不僅門檻高且管理非常麻煩。
而在元大推出0050 ETF之後，我們購買0050就等同於購買「台灣50指數」的一籃子50間公司的股票，且有ETF經理人會定期自動幫你追蹤調整最新的指數成分股，你只需要顧好0050一檔ETF，不用再自己管理50支股票！
0050是否有追蹤誤差和折溢價？
雖然0050會有專業經理人幫我們追蹤複製「台灣50指數」的績效，但是我們身為投資者，還是要關心一下實際的追蹤成效如何？
在評估一檔ETF的追蹤誤差時，我們可以觀察其「市值」與「淨值」價格是否貼近？這兩者價格的差值被稱為「折溢價」，兩者價格越貼近表示ETF越接近追蹤指數的表現！
由下圖我們可以看到0050的市值和淨值非常貼近，表示0050的追蹤誤差和折溢價非常小，同時也代表「0050」和「台灣50指數」的報酬非常接近，這也意味著你可以用合理的價格購買0050，這是評估ETF表現的一個重要參考指標！
0050的成分股有哪些?
0050的成分股是由台股市值前50大的上市公司所組成，不過他並不是將資金均勻分散投資在50支成分股上，而是採用「市值加權法」，如果市值越大的公司，在0050的投資組合中佔的權重也就越高。
譬如說，你投資了100元在0050上，其中台積電佔了成分股46%的權重，那麼46元的資金就會分配在台積電，聯發科佔了4%，他就會分佈4元在聯發科，以此類推…
且這個權重比例是會變動的，並非是固定值，當成分股的股價上揚且市值增加時，他們在0050中的權重也會相應提高；反之，如果成分股的市值下降，他們在0050中的權重則會降低。
所以這也就是為什麼台積電會佔0050的持股比重高達46%，就是因為台積電不僅是台灣市值最大的公司，且他的市值比第二名的聯發科市值多了10倍！
也因為台積電在0050中的高佔比，你可以觀察到0050的線圖和台積電有87%相似，因此0050也常被大家說是台積電的型狀，也是大家對於0050最大的詬病。
| 元大台灣50(0050)前10大成分股 | |||
|---|---|---|---|
| 股票代號 | 股票名稱 | 市值(億) | 持股比重 |
| 2330 | 台積電 | 150,146.69 | 46.67% |
| 2454 | 聯發科 | 15,147.33 | 4.72% |
| 2317 | 鴻海 | 13,932.30 | 3.67% |
| 2308 | 台達電 | 9,308.94 | 2.31% |
| 2303 | 聯電 | 8,303.55 | 1.95% |
| 2382 | 廣達 | 8,299.15 | 1.78% |
| 2881 | 富邦金 | 7,954.18 | 1.66% |
| 2891 | 中信金 | 7,725.25 | 1.65% |
| 2412 | 中華電 | 6,755.17 | 1.53% |
| 3711 | 日月光投控 | 6,214.04 | 1.47% |
0050成分股調整(2023 Q4)
元大台灣50(0050)的成分股會以季為週期調整，在每年的3、6、9、12月的第一個星期五，根據市值對目前的50間成分股進行新增或刪除。
而0050他們的審核調整方式，簡單來說，就是當某支股票的市值擠進了目前台股前50名，0050就會納入這支股票作為新的成分股；反之，市值被超越的成分股將被替換出0050的持股名單！
成分股調整後，會在那個月份第三個星期五的下一個交易日生效，而最近一季的成分股調整日期為2023/12/01，此次成分股無新增刪除異動。
0050成分股產業分佈比重
以下是根據最新成分股所屬的產業，進行分佈比重由大到小的整理，目前0050的投資組合主要集中在科技電子股，高達74%，次要為金融保險產業，比重為14%左右。
其他塑膠、食品、鋼鐵、汽車…等產業，都只剩下個位數的百分比。
| 產業類別 | 分佈比重 |
|---|---|
| 電子工業 | 74.33% |
| 金融保險 | 14.42% |
| 塑膠工業 | 3.04% |
| 食品工業 | 1.17% |
| 鋼鐵工業 | 1.08% |
| 汽車工業 | 0.77% |
| 其他 | 3.76% |
0050多久配息一次?
0050從2017年開始每年總共會配息2次，配息日大約落在每年的1月和7月，根據近年的數據，每年總共配發的現金股利大約落在3~5元，且有穩定並緩步上升的趨勢！
0050成分股皆是台股市值最大的公司，配息基本上都很穩定，從2005年到現在連續18年的期間，年年都有穩定發放現金股利，且填息速度也非常快，平均只要花32天就完成！
0050的殖利率高嗎？
接著，我們用0050近十年配息的現金股利金額，再將其除以當年的平均股價，來計算一下0050近十年來的殖利率表現如何？
| 0050 元大台灣 50 歷年配息一覽表 | |||
|---|---|---|---|
| 年份 | 現金股利 | 年均股價 | 殖利率(%) |
| 2023 | 4.5 | 124 | 2.12% |
| 2022 | 5 | 122 | 3.78% |
| 2021 | 3.4 | 137 | 2.48% |
| 2020 | 3.6 | 96.9 | 3.71% |
| 2019 | 3 | 83 | 3.61% |
| 2018 | 2.9 | 81.8 | 3.55% |
| 2017 | 2.4 | 78.8 | 3.05% |
| 2016 | 0.85 | 66.3 | 1.28% |
| 2015 | 2 | 66.3 | 3.01% |
| 2014 | 1.55 | 63.7 | 2.43% |
| 2013 | 1.35 | 56.2 | 2.40% |
由上表格可以發現，雖然每年配息的金額有穩定上升，但同時0050的股價也在平穩的持續上漲，所以0050的殖利率一直維持在大約3~4%之間。
這個數字若與一些高股息ETF相比較，確實看起來殖利率並不是很高，但主要是因為ETF的性質不同，0050的投資組合主要是追蹤市值最大的公司。
而高股息ETF，主要就是篩選配息高的股票當作成分股，因此殖利率相對較高，但是整體年化報酬率並不一定有贏0050!
0050的內扣費用怎麼計算？
大家都知道交易買賣股票會收取手續費，而ETF還會另外收取一個費用稱為「內扣費用」，因為我們需要ETF的經理人幫我們追蹤指數並調整成分股，所以內扣費用相當於是我們付薪水給他們幫我們管理！
內扣費用主要包含這四項「經理費」、「管理費」以及「指數授權」、「上市費用」，且每一檔ETF的收的內扣費用%數都不一樣，詳細可查詢每一個ETF的公開說明書。
如果你是長期投資0050，這內扣費用是每年固定都要繳給ETF的，每年會有微幅的調整，而0050的「總內扣費用」每年大約都落在0.43%左右。
| 年度 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 |
|---|---|---|---|---|---|
| 總內扣費用率(%) | 0.43% | 0.46% | 0.43% | 0.43% | 0.44% |
內扣費用是許多投資人忽略的隱性成本，不要小看這百分之零點幾的費用，長期投資下來對你的報酬影響是非常大的！
舉個例子，假設0050每年穩定報酬是10%，扣掉內扣費用(0.43%)的成本，你每年的實際獲利是9.57%，在這個條件基礎下，我們可以來計算一下，長期複利下來我們總共需要付多少的內扣費用！
| A | B | A-B=內扣費用 | |
|---|---|---|---|
| 計算條件 | 投資100萬 年報酬10% 內扣費用率0% | 投資100萬 年報酬10% 內扣費用率0.43% | |
| 投資10年 | 2,593,742元 | 2,494,116元 | 92,561元 |
| 投資20年 | 6,727,500元 | 6,220,614元 | 470,286元 |
| 投資30年 | 17,449,402元 | 15,514,931元 | 1,934,471元 |
可以從表格看到，原本都是投資100萬，但A假設為無內扣費用，而B有內扣費用0.43%，在同樣10%複利計算下，10年後的內扣費用總共繳了9萬，20年繳了47萬，30年繳了快200萬，是不是很驚人？
在這是想要提醒大家，不要忽略了ETF這百分之零點幾的內扣費用，在長期複利之下也是非常可觀的，但也並不是內控費用越低的ETF就一定代表越好，最重要的還是看ETF的年化報酬率(畫重點)！
0050的5個優點
1、成分股無主觀介入選股
0050的經理人純粹以完全複製的方式追蹤指數，根據非常明確的規則(市值加權法)挑選和調整成分股，完全沒有經理人自己的預測分析和主觀判斷。
因此0050可以完全避免人為的判斷失誤，屬於「被動型ETF」，且0050的追蹤誤差非常小，可以真正隨著台灣50指數的走勢，享受市場大盤的平均報酬！
2、分散分險、汰弱留強
0050是由前50間市值最大的企業所組成的投資組合，因此，投資0050相當於一次投資50家公司，風險也相對分散在這50支股票之中。
且0050每季會進行一次成分股的調整，淘汰表現較差的公司，同時加入成長表現更好的企業，藉此達到汰弱留強的效果，以維持投資組合的競爭力。
3、每年配息2次
在台股有配息的ETF中，大多數都是每年配息一次，然而0050則是每半年進行一次配息，配息月份通常落在每年的1月和7月。
即使總配息金額相同的情況下，每年分2次配息相較於一次配息，你能更有效率地調度和分配你的資金，不需要苦等每年唯一一次的配息日。
最重要的是，在過去近20年的觀察中，0050每次配息後，平均僅花費約32天的時間就完成填息，這代表你實際上真正獲得了0050配息的報酬，而非僅是將資金由左手轉移到右手。
4、內扣費用低於其他ETF
在台股上百檔ETF中，大部份的內扣費用介於0.5%~1.2%左右，而0050的內扣費用僅要0.43%，在台灣ETF中屬於中低價位。
這相對低的內扣費用，在長期投資的複利累積下，可以讓你減少非常多的ETF管理費支出，對於投資報酬率有很大的正面影響！
5、交易流動性好
0050身為台股最早誕生的ETF，至今已掛牌上市了20年，同時也是台股最受歡迎、最多人投資且資金規模最龐大的ETF。
因此0050 ETF在買賣上的流動性非常好，即使是零股交易，也不用擔心買了賣不出去的窘境！
0050的3個缺點
1、台積電佔比過高
0050的成分股權重是根據市值大小來分配的，而台積電仍然為台灣股的市值巨頭，表現依然非常強勁，市值也呈成長的趨勢，因此權重佔比也隨之提高，呈現大者恆大的現象。
目前，台積電在0050中的權重高達46%，接近一半的佔比，而第二大成分股聯發科僅佔4.7%，第三名的鴻海只剩下3.6%，後面的成分股比重則逐漸下降，對台積電的牽制力也隨之降低。
因此只要台積電一支股票的風吹草動，就會直接連帶影響0050的表現，這就有點失去了ETF分散持股風險的特性，也因此許多人戲說買0050等於買台積電。
2、產業類別集中度高
這個概念與成分股過度集中於台積電有點類似，因為在0050的投資組合中，有74％的權重集中在科技電子產業，第二大產業為金融，佔比14%，而剩下其他產業的權重都只有個位數的百分比。
這樣的組合同樣失去了產業分散的風險，假如某一年的科技電子產業表現不好，就會同時大幅影響0050的績效表現！
3、技術分析難派上用場
下面會詳細介紹到0050最常見的技術分析用法，主要概念是透過KD指標，在低點時買入，而在高點時進行賣出。
但經過我們的回測發現，這個方法對於0050在平盤和熊市的行情下並不適用，甚至會讓你連連虧損賠錢！
0050怎麼買？適合存股嗎？
想要投資0050怎麼買？雖然ETF全名有基金兩個字，但其實購買0050 ETF就和買賣一般股票一樣，不用另外特別開新的帳戶。
若你已經有證券帳戶，你可以直接在你的券商軟體中，搜尋(股票代號：0050)即可買賣下單投資，非常簡單！以下用元大投資先生做示範 0050怎麼買：
前面說了那麼多有關0050的基本面，接下來的重頭戲為0050交易實戰環節，0050怎麼買年化報酬率表現會最好？0050在市場上有兩種最常見的投資類型，分為「長期」和「短期波段」，長期為至少3~5年以上，短期波段為週或月。
長期投資有2種策略，分別為「定期定額」和「低點買進」，短期則是使用「技術分析」來操作。
定期定額(長期)
現在0050一張ETF已經來到一百多元，若一次買一張需要拿出10幾萬左右的資金，這對於小資族來說門檻過高了一些。
而透過定期定額的零股買賣，你可以每個月僅投資100~3000元的資金購買0050，每家證券接受的最低定期定額金額可能會有些許差異，可以多比較幾家。
定期定額最大的特性，就是你不用人為判斷進場時機，也不需要考慮當下價格多少，只需要每個月以存股的方式，定期投入一筆固定金額。
這樣長期買下來能獲得平均的價格成本，優點是你可以享受市場的平均報酬，即便是股市大跌的時候你也不用太擔心，但相對的，缺點就是當大牛市時你可能會賺的比別人少一點。
上圖例子中，橫向的藍線是定期定額的平均持股成本，你可以看到即使遇到2022年幾乎腰斬跌50%的大熊市，你的成本水位還是屬於相對健康的狀態。
簡單來說，定期定額就是一個「穩」字，適合股市小白或是沒時間看盤、想要存股被動投資、追求獲得穩定市場平均報酬的投資者！
低點買進(長期)
對於一般投資者而言，除非額外獲得一大筆獎金或財產，否則選擇每月固定撥出一部分薪水進行定期定額投資，是最適合大多數人的策略。
不過有一部分人的策略是，他覺得當下0050的股價過高，他想等到0050低點時，再一次性全部買進，避免承受0050下跌時波動的痛苦。
雖然如果真的能夠如願在0050低點時買進，確實能夠獲得比定期定額更好的報酬，但這個策略有2個根本上的問題！
第一個問題是，低點都是我們事後看才知道是低點，當下如何能確定現在是0050股價的低點呢？如果真的有辦法精準預測0050的低點，那身家財產All in全押下去，不久之後就是台灣首富了～
第二個問題是，如果遇到像2020年整年的大多頭牛市，整年的股價呈現持續上升，完全沒有低點買進的時機，這樣不就錯過了那整年的大多頭行情？
總結來說，低點買進並不是在所有行情下都適用，但我們可以調整一下策略，結合定期定額的方式，當0050股價「相對低點」時，可以考慮在該月投入比平時更多的金額，而在其他時間則保持一樣的定期定額。
這樣的混合策略更適合大多數的投資者操作，同時有機會獲得比一般定期定額更好的投資報酬率！
技術分析(短期)
前陣子有一段時間，廣為流傳透過KD技術指標進行買賣0050，此方法是樂活大叔施昇輝在各大Youtube頻道所分享的。
操作方法也非常簡單，當多頭市場時，K值低於20時買入，等K值高於80時賣出；而在空頭市場時，則將條件改為K值低於10時進行買入，等K值高於70時賣出。
(樂活大叔施昇輝補充說明：股價在季線60MA以上為多頭；季線60MA以下為空頭。)
這套方法的好處是在股市大多頭時，你有機會獲得超越市場平均的報酬！但此方法有一個非常大的缺點，就是當股市平盤或空頭行情時，他會完全失效，甚至會讓你不斷賠錢！
我們觀察一下上圖，此為2022年3月～11月間0050股價處於季線以下的空頭案例，我們來回測一下，當你在這波空頭首次遇到K值小於10時買進，價格約為139元，但在等到K值大於70賣出時，只剩下137元，這樣你就虧了0.7%左右。
接著，在遇到第二波K值小於10時，價格約為134元，等到K值大於70賣出時，只剩下125元，這波虧損就非常大了，約6.7%左右。
可以看到面對2022年的空頭市場，若按照著這個方法操作，基本上這4波都是虧錢的，累積的虧損%數也是非常高。
總結來說，透過此方法買賣0050僅適用於多頭，不適用於平盤和空頭，且需要主觀人為判斷市場為多頭還是空頭，較適合有一定投資經驗的投資者。
0050定期定額回測試算，年化報酬率高嗎？
我們實際撰寫了一個定期定額的回測程式，程式的設定是在每個月的第一個交易日，固定投資10,000元台幣於0050，下面回測圖中每個月的藍色箭頭，你可以看到每次定期定額購買到的零股數。
我們總共進行了近1年、3年、5年、10年四個歷史期間的回測，並在2023年的最後一個交易日進行結算(圖中紅色箭頭)，而藍色階梯水平線表示的是平均持股成本。
在報酬率的計算部分，我們將資本利得(價差)和實際領到的總股息去計算，並未將股息再投入，仍然維持每個月投資10,000元台幣，讓我們一起來看看0050在此情境下定期定額的表現如何吧！
| 0050定期定額回測績效表現 | |||
|---|---|---|---|
| 回測區間 | 資本利得 | 資本利得＋股息 | 年化報酬率(含息) |
| 近1年 (2023/1/1~2023/12/31) | 9.99% | 11.11% | 11.11% |
| 近3年 (2021/1/1~2023/12/31) | 6.75% | 11.13% | 3.58% |
| 近5年 (2019/1/1~2023/12/31) | 26.08% | 35.81% | 6.31% |
| 近10年 (2014/1/1~2023/12/31) | 59.22% | 82.05% | 6.17% |
定期定額1年(2023/1/1~2023/12/31)
- 總資本利得(價差)報酬率：9.99%
- 總資本利得(價差)＋配息報酬率：11,994+1,341/120,000=11.11%
- 年化報酬率(含息)：11.11%
2023年整年都為一個多頭市場，大盤表現持續穩定的上漲，若你從2023年初的第一個交易日1/3開始，每個月投資10,000元台幣定期定額於0050，最後在年底進行結算。
你會獲得11,994元的資本利得(價差)，並總共領了約1,341元台幣的股息，整體報酬率(含息)約為11.11%，算是績效表現非常好的一年！
定期定額3年(2021/1/1~2023/12/31)
- 總資本利得(價差)報酬率：6.75%
- 總資本利得(價差)＋配息報酬率：24,317+15,772/360,000=11.13%
- 年化報酬率(含息)：3.58%
你可能會感到疑惑，為什麼定期定額3年的資本利得報酬率低於定期定額1年的報酬率？這是由於這3年間遇到了2022年的大空頭，導致整體的持股成本不健康(圖：藍色水平線)。
因此，最終的報酬率並不理想，但由於3年的持有股數仍比1年多，因此結算獲得的資本利得(24,317元)和股息(15,772元)仍然比只有定期定額1年的情況更多。
定期定額5年(2019/1/1~2023/12/31)
- 總資本利得(價差)報酬率：26.08%
- 總資本利得(價差)＋配息報酬率：156,457+58,439/600,000=35.81%
- 年化報酬率(含息)：6.31%
當我們將定期定額的回測時間拉長至5年(2019/1/1~2023/12/31)，這段期間經歷了兩個完整的多空循環，從圖表中可以看到，平均持股成本因長期定期定額，保持相對健康的狀態，即使遇到大空頭，也能輕鬆面對。
在這5年的期間，總共定期定額投資60萬元的資金，獲得的資本利得總計為156,457元，股息總共領取了58,439元，總報酬率(含息)約為35.81%，換算成年化報酬率(含息)大約為6.31%。
定期定額10年(2014/1/1~2023/12/31)
- 總資本利得(價差)報酬率：59.22%
- 總資本利得(價差)＋配息報酬率：710,586+274,131/1,200,000=82.05%
- 年化報酬率(含息)：6.17%
最後回測區間來到了10年(2014/1/1~2023/12/31)，在這麼長期的定期定額之下，你可以觀察到圖表顯示的持股成本是非常低的，即使經歷了2022年的大空頭，也沒有碰到你的成本線。
若你從2014年至2023年期間，每個月以1萬元定期定額投資0050，總投入資金為120萬台幣。在此期間，資本利得累計獲利為710,586元，股息總共領了274,131元，總報酬(含息)約為82.05%，換算成年化報酬率(含息)大約為6.17%。
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最後小總結一下，透過上面的回測結果，我們觀察到0050長期定期定額的年化報酬率約為6%左右。然而，這並不代表每一年都能保持穩定的6%獲利，而可能會是今年賺11%，明年跌5%，後年再賺8%，但長期下來平均每年有約6%的報酬率。
所以才說0050定期定額建議至少要存股3~5年以上，甚至更長，當真的需要資金時，再找到適當的時機分批賣出，這樣能更好地發揮定期定額的存股效果。
0050與其他相似ETF比較
如果你覺得0050的股價太貴，還有其他證券商推出的4檔與0050相似的ETF，尤其是富邦台50(006208)和0050基本上一模一樣，以下整理了這5檔的比較表格，方便大家進行比較！
| ETF | 元大台灣50 | 富邦台灣釆吉 50基金 | 富邦臺灣公司 治理100基金 | 元大臺灣ESG 永續基金 | EWT （美股版的0050） |
|---|---|---|---|---|---|
| 股票代號 | 50 | 6208 | 692 | 850 | EWT |
| 發行商 | 元大投信 | 富邦投信 | 富邦投信 | 元大投信 | iShares |
| 掛牌時間 | 2003/6/30 | 2012/7/17 | 2017/5/4 | 2019/8/15 | 2000/6/20 |
| 追蹤指數 | 台灣50指數 | 台灣50指數 | 臺灣證券交易所公司治理100指數 | 富時臺灣永續指數 | MSCI 台灣25/50指數 |
| 成分股檔數 | 50檔 | 50檔 | 100檔 | 66檔 | 89檔 |
| 內扣費用 | 0.43% | 0.24% | 0.26% | 0.42% | 0.58% |
| 近期股價 | 台幣120~130元/股 | 台幣70~75元/股 | 台幣30~32元/股 | 台幣30~35元/股 | 美金20~40元/股 |
| 配息次數 | 2次/年 | 2次/年 | 2次/年 | 1次/年 | 1次/年 |
| 殖利率 | 3~4% | 3~4% | 5~6% | 3~4% | 2~3% |
台股：富邦台灣釆吉50基金(006208)
006208是和0050最相似的ETF，不僅同樣為追蹤台灣50指數，而且在成分股和權重上也幾乎一模一樣，兩者也被戲稱為「台灣50兄弟」。
兩者之間存在兩個最大的區別，第一個是股價，006208的股價只有0050的一半左右，如果想要一次買一張，006208會比0050更好入手。
第二個是內扣費用，006208的內扣費用每年只要0.24%，比0050低了接近一半，也是這次0050相似ETF中內扣費用最低的。
因此兩者在追蹤指數和成分股權重都幾乎相同的情況下，006208有著更低內扣費用的優勢，長期下來的年化報酬率會表現得更好一些。
| 台灣50兄弟報酬率PK | ||
|---|---|---|
| 元大台灣50 (0050) | 富邦台灣釆吉50基金 (006208) | |
| 2023 | 17.12 | 17.32 |
| 2022 | -21.78% | -21.69% |
| 2021 | 21.77% | 22.10% |
| 2020 | 31.63% | 31.87% |
| 2019 | 32.97% | 33.06% |
| 2018 | -4.89% | -4.84% |
以上根據近5年的資料來比較，也確實顯示了006208的報酬率略勝0050一點！漲的時候比0050漲的更多一些，跌的時候跌幅更小一點！
台股：富邦臺灣公司治理100基金(00692)
00692的全名為「富邦臺灣公司治理100基金」，顧名思義該ETF的主要投資方向是以「公司治理」為核心，選取台灣股市中公司治理表現最好的前100家公司作為成分股。
公司治理的評分主要包括三大項目，分別為Environmental(環境)、Social(社會)、Governance(公司治理)，簡稱為ESG。
00692成分股選擇的核心概念為，公司治理越好的企業，更能實現長久永續的經營，同時更有競爭力，能夠獲得更多國際大廠的訂單，也更具有吸引法人和外資投資的機會。
不過00692成分股中權重最大的依然為台積電，約佔37%，與0050一樣有持股過於集中在台積電的問題，而以殖利率來看，00692是這5檔相似ETF中最高的。
台股：元大臺灣ESG永續基金(00850)
此檔為元大投信於2019年推出的ETF，00850與00692兩者雖然追蹤的指數不同，但同樣都是以ESG為核心挑選成分股，不過00850同時還加入了市值、流動性、財務指標…等項目作為篩選標準。
00850的成分股共有66檔，前五大成分股，分別為台積電、聯發科、鴻海、台達電、聯電，而由於00850設有單一成分股不得超過30%權重的上限，所以佔比最高的台積電僅有28.98%，這樣就能避免如0050持股過於集中的問題！
在2023年的績效表現中，00850在這5檔ETF中是表現最好的，但因爲他的掛牌時間也是裡面最短的，所以後續未來的表現還有待觀察！
美股：iShares MSCI台灣ETF(EWT)
EWT是由全球最大的投資管理公司iShares(BlackRock)所推出，屬於國家型的ETF，追蹤指數是台灣的MSCI Taiwan 25/50 Index，此指數涵蓋了台股85%大型與中型股的表現，也被稱為美股版的0050。
其中EWT與00850同樣設有單一成分股的權重上限，不能超過25%，因此儘管最大的成分股仍然是台積電，但其權重僅占22.38%，這有助於避免因單一持股波動對整體ETF績效的大幅影響。
目前，EWT的成分股數量超過90檔左右，相較於0050更為分散於中大型企業，因此在風險上更分散，但相對的績效報酬也更為平穩一些。
美股投資EWT的好處是手續費為零，不過EWT的內扣費用比台灣的ETF都更高一些，加上換匯匯率和電匯手續費也是需納入考慮的成本。
5檔相似ETF的漲幅比較
以下我們直接透過拉線圖的方式，將這5檔ETF的線圖拉出來做比較，分別比較近1年、近3年、近4年這5檔ETF的總漲幅表現！
| ETF | 元大台灣50 | 富邦台灣釆吉 50基金 | 富邦臺灣公司 治理100基金 | 元大臺灣ESG 永續基金 | EWT （美股版的0050） |
|---|---|---|---|---|---|
| 股票代號 | 0050 | 006208 | 00692 | 00850 | EWT |
| 近1年總漲幅 | 23.18% | 22.97% | 23.92% | 25.33% | 21.25% |
| 近3年總漲幅 | 24.51% | 25.04% | 30.81% | 37.70% | 3.10% |
| 近4年總漲幅 | 56.75% | 57.77% | 64.34% | 69.89% | 31.72% |
近1年的總漲幅比較(2022/12/19~2023/12/19)
從近1年的績效報酬表現來看，透過「公司治理ESG」這個概念的選股方式似乎有點東西，績效表現都比透過「市值加權法」選股的0050和006208來得更好一些。
可惜的是00692和00850的掛牌時間都不算太長，所以這是一時的卓越績效，還是能夠長期保持這個表現，我們有待繼續觀察，畢竟過往績效不等於未來績效。
近3年的總漲幅比較(2020/12/18~2023/12/19)
近3年經歷了2022年的大熊市，也經歷了2023年的大牛市，算是一個完整的多空循環，從下圖可以看到00692和00850在市場下跌時，表現在這5檔中也是相對抗跌的！
反之，近3年美股的EWT表現就有待加強，不論是上漲或下跌行情，似乎表現都不是很理想！
近4年的總漲幅比較(2019/12/19~2023/12/19)
因為00850的掛牌時間為2019年，所以最長只能比較到4年，而觀察時間拉長至4年來看，其實前3年(2019~2022)這5檔ETF的報酬並沒有差異太多，可以看到線圖都非常接近。
主要還是在2023年這5檔ETF的報酬產生了分歧，若以最近4年的總漲幅來看，表現最好的依然是00850和00692，而0050和006208的績效表現非常接近，緊跟在後！
元大台灣50(0050)的常見問題
Q：買0050不如直接買台積電就好？
很多網友會說0050有接近一半的成分股佔比在台積電，那不如直接買台積電就好？而且台積電攤開長期績效表現也比0050來得好。
確實以上說的都對，但是這看法建立在台積電在國際市場保持強勁競爭力和未來持續成長的前提下。
雖然我對台積電的晶片製程還是很有信心，但是以風險角度去考量，若哪天台積電表現不好，單一標的的投資會大幅影響你的投資績效。
而0050除了包含台積電外，還包括其他49支股票，雞蛋沒有放在同一個籃子裡，在風險上更安全！
Q：0050適合長期存股嗎？
許多人存股的時候，可能會傾向於挑配息殖利率高的股票或ETF，希望可以存到每年領股息的金額，就能滿足生活所需。
但現在領股息需要繳稅，所以如果你領的越多，繳的稅也要越多，相較之下，若是賺資本利得(價差)的話，除了手續費以外不用再額外繳稅。
而定期定額投資0050存股，主要賺的就是資本利得，次要才是領股息，且0050在過去20年期間股價都穩定的上漲，而我們在上面用程式回測的年化報酬率也不錯。
Q：0050應該要買零股還是累積到一張再買?
這取決於你的現金流和資金多寡來決定怎麼買，如果你有能力每個月都定期定額一張0050，甚至更多，當然也是可以的。
但如果你的資金不足夠買一張0050，也不用等存到一張的錢再買，因為複利最重要的是投入的時間長度，以零股的方式越早開始投入市場，複利的效果越強大！
Q：如何查詢0050股價和其他參考資料？
- 元大台灣50官方資料和公開說明書：https://www.yuantaetfs.com/product/detail/0050/
- 0050股價資料查詢：https://www.wantgoo.com/stock/etf/0050/
- 0050即時折溢價和追蹤誤差查詢：https://www.yuantaetfs.com/
- 0050歷年配息狀況與殖利率查詢：https://goodinfo.tw/
總結
此篇我們從0050 ETF基本面的深入探討，再跟大家聊到0050怎麼買的實戰交易策略，雖然市場上有各種怎麼買0050的方法，但總結來說定期定額大盤ETF是最適合大部份人的策略，也是巴菲特最推薦大多數人的投資策略。
定期定額0050存股也被戲稱為「無腦投資」，只需要傻傻地設定每個月定期扣款自動投入，也不需要懂太多的投資知識，就能穩定享受大盤的平均報酬，非常適合剛入市場的投資小白，或是平常沒時間看盤的上班族。
而大家在定期定額的路上，最大的挑戰可能就是要持續堅持至少3~5年以上，這邊建議大家設定完每個月自動定期定額扣款後，直接把APP刪掉不要看盤，避免市場波動會影響自己的心情，當你真的需要用這筆錢時，再找適當的時機分批賣出！
最後想說，複利最最最重要的是投資的時間長度，在長時間的積累下，雪球才能越滾越大，所以如果你對被動投資大盤指數型ETF有興趣，不論每個月投入多少，越早開始越好哦！
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